Jak funguje srážková daň z kupónu dluhopisu?

Co je srážková daň z kupónu?

Daň z vypláceného příjmu vypočítá, srazí a odvede plátce, ne investor.

Investor u příjmu, na který se tento režim vztahuje, nedostane celý hrubý kupón, ale jeho částku sníženou o sraženou daň.

Finanční správa uvádí u vybraných úroků z držby cenných papírů a výnosů dluhopisů ze zdrojů na území České republiky zvláštní sazbu daně 15 %. Je ale nutné ověřit, zda konkrétní příjem do tohoto režimu skutečně spadá.

Je 15% daň vždy konečná?

U příjmů řádně zdaněných srážkou u zdroje ano, ale ne u všech příjmů z dluhopisů.

Pokud je pro daný příjem tento režim konečným zdaněním, investor jej standardně znovu nezdaňuje jako běžný dílčí základ daně.

Pokud však příjem srážkovému režimu nepodléhá, může být postup odlišný. Nadřazený přehled najdete v hesle zdanění výnosů z dluhopisů.

Proč nelze 15 % aplikovat na každý výnos z dluhopisu?

Dluhopis vytváří několik různých druhů příjmů a každý má svou kvalifikaci.

Finanční správa například výslovně odlišuje úroky z držby cenných papírů a výnosy dluhopisů od výnosu určeného rozdílem mezi jmenovitou hodnotou dluhopisu a jeho emisním kurzem. Samostatně uvádí také příjem plynoucí z práva na splacení dluhopisu.

Prodej dluhopisu je navíc úplatný převod cenného papíru a posuzuje se podle jiných pravidel, viz zdanění prodeje a časový test. Také právnická osoba řeší výnos v rámci vlastních účetních a daňových pravidel.

Co srážková daň znamená pro výnos investora?

Kupónová sazba v emisních podmínkách je hrubý parametr, ne to, co dostanete.

Čistý peněžní příjem je nižší, což je zásadní při porovnávání dluhopisů i při plánování cash flow. Souvisí s tím i běžný výnos, který se počítá z hrubého kupónu.

Není ale správné jednoduše snížit celý YTM o 15 %. YTM zahrnuje více peněžních toků a může odrážet rozdíl mezi nákupní cenou a splacením. Daňový dopad jednotlivých složek je nutné posuzovat samostatně.

Jak se daní zero coupon a akruál?

Ani u jednoho nefunguje jednoduché pravidlo kupón minus 15 %.

Zero coupon dluhopis nemá klasický pravidelný kupón. Jeho ekonomický výnos vzniká rozdílem mezi cenou a částkou získanou při splacení nebo prodeji, takže jeho zdanění nelze vysvětlovat pravidlem pro běžný kupón.

Při nákupu nebo prodeji kupónového dluhopisu mezi výplatami je součástí vypořádání akruál. Kupující tím kompenzuje prodávajícímu část kupónu za dobu jeho držby, takže daňové posouzení transakce nelze odvozovat jen od čisté kupónové platby, kterou později obdrží aktuální držitel.

Na co si dát pozor?

• Ověřit, zda jde skutečně o kupón, nebo jiný druh výnosu.
• Zjistit, zda příjem plyne ze zdroje na území České republiky.
• Rozlišit fyzickou a právnickou osobu.
• U zahraničního dluhopisu zjistit daň sraženou ve státě zdroje.
• Neplést kupónovou sazbu s čistým výnosem po zdanění.
• Neaplikovat automaticky 15% srážku na prodej dluhopisu.
• U zero coupon a diskontních emisí ověřit zvláštní konstrukci výnosu.
• Uchovávat potvrzení o vyplacených kupónech a sražených daních.
• U mezinárodních příjmů ověřit smlouvu o zamezení dvojího zdanění.
• Pracovat s aktuálním zněním daňových předpisů.

Kde si pravidla ověřit?

U informací o kapitálových příjmech Finanční správy a v zákoně o daních z příjmů.

Relevantní jsou zejména ustanovení o příjmech z kapitálového majetku, o zvláštní sazbě daně a o srážce daně plátcem.

Tento článek je vzdělávací přehled, ne daňové poradenství. Daňové sazby a režimy je vhodné ověřit při každé legislativní změně a u konkrétní situace konzultovat daňového poradce.