Jak přihlásit pohledávku do insolvence krok za krokem?

Kdy se pohledávka přihlašuje?

Když věřitel uplatňuje nárok v insolvenčním řízení podle insolvenčního zákona.

U investora do dluhopisů může jít o neuhrazenou jistinu, kupón nebo jiné příslušenství, pokud je emitent v insolvenci. Rozhodující je vždy stav konkrétního řízení a obsah rozhodnutí soudu. Předchozí kroky popisuje co dělat, když emitent nesplácí.

Jak najít řízení a co z rozhodnutí vyčíst?

Lhůtu berte z konkrétního spisu, ne z obecného článku.

Základním zdrojem je veřejný insolvenční rejstřík. Dlužníka lze vyhledat podle názvu, IČO nebo dalších údajů. Zkontrolujte, že jste našli přesně tu právnickou osobu, která je emitentem vašeho dluhopisu. U holdingových skupin nebo SPV je snadné zaměnit emitenta za mateřskou či sesterskou společnost.

Rozhodnutí insolvenčního soudu pak stanoví další procesní postup a lhůtu, ve které mají věřitelé přihlásit pohledávky. Nevycházejte z obecného textu ani z informace od jiného věřitele, ale z dokumentu zveřejněného v konkrétním spise. Zmeškání přihlašovací lhůty může vést k tomu, že se k pozdě podané přihlášce nebude přihlížet.

Jak pohledávku vyčíslit a popsat její důvod?

Nestačí napsat, že emitent dluží peníze.

Přihlašuje se konkrétní pohledávka vůči dlužníkovi. U dluhopisu může zahrnovat splatnou jistinu, neuhrazený kupón a další příslušenství, pokud na ně máte podle dokumentace a předpisů nárok. Oddělte jistinu od příslušenství a uveďte částky způsobem, který vyžaduje formulář. Pracovat budete s nominální hodnotou držených kusů, již uhrazenými platbami, naběhlým úrokem a dalšími nároky podle emisních podmínek.

Přihláška musí pohledávku identifikovat skutkovými okolnostmi, ze kterých vznikla. U dluhopisu jednoznačně označte emisi, emitenta, ISIN, počet držených kusů, relevantní emisní podmínky a neuhrazené závazky.

Pokud je výpočet složitý nebo existuje spor o okamžik zesplatnění, nechte si výši pohledávky zkontrolovat právníkem.

Jaké dokumenty budete potřebovat

• Doklad o vlastnictví dluhopisu nebo výpis z příslušné evidence.
• Emisní podmínky.
• Doklad o nákupu nebo nabytí dluhopisu.
• Dokumentaci k nominální hodnotě a kupónu.
• Komunikaci o nesplacení nebo zesplatnění, pokud je relevantní.
• Dokumentaci k případnému zajištění.
• Další listiny dokazující vznik a výši nároku.

Jaký formulář použít a kam ho podat?

Aktuální formulář z oficiálního zdroje, správný soud, doložené podání.

Přihláška se podává na předepsaném formuláři. Používejte aktuální verzi zveřejněnou prostřednictvím oficiálních justičních zdrojů, nikoli starou kopii z neověřeného webu. Formulář obsahuje strukturované údaje o věřiteli, dlužníkovi, pohledávce a jejím případném zajištění.

Přihláška je určena insolvenčnímu soudu, který vede konkrétní řízení; správný soud a spisová značka jsou uvedeny v rejstříku. Spisová značka jednoznačně přiřazuje podání ke konkrétnímu řízení, což je zásadní při více společnostech podobného názvu nebo při insolvenci několika subjektů jedné skupiny.

Co dělat, když je pohledávka zajištěná?

Zajištění se musí v přihlášce výslovně uplatnit.

Nestačí uvést existenci dluhu. Zajištění je potřeba uplatnit způsobem vyžadovaným insolvenčními pravidly a identifikovat majetek či právo, ze kterého má být pohledávka uspokojena.

U dluhopisových emisí bývá struktura složitější a vstupuje do ní agent pro zajištění nebo společný zástupce. Zjistěte, kdo je podle dokumentace oprávněn práva ze zajištění vykonávat a jak se to promítá do řízení. Nepředpokládejte automaticky, že každý vlastník uplatňuje zajištění individuálně.

Lze přihlásit podmíněnou a dosud nesplatnou pohledávku?

Nemusíte nutně čekat na původní datum splatnosti.

Insolvenční právo umožňuje za stanovených podmínek přihlašovat i některé pohledávky, které ještě nejsou splatné nebo jsou vázané na podmínku. Konkrétní kvalifikace závisí na právním stavu pohledávky.

Zahájení insolvence může mít na jednotlivé pohledávky důsledky vyplývající ze zákona i dokumentace emise. Řešte proto, jak má být váš nárok vyčíslen a kvalifikován. U větších investic nebo nejasných emisních podmínek je namístě právní kontrola.

Co se děje po podání přihlášky?

Prací věřitele to nekončí, začínají další lhůty.

Přihlášená pohledávka vstupuje do insolvenčního procesu a je přezkoumávána podle insolvenčních pravidel. Sledujte rejstřík, protože se v něm zveřejňují další dokumenty, informace o přezkumu, rozhodnutí soudu a zprávy insolvenčního správce. Průběh popisuje insolvenční řízení emitenta.

Při přezkumu se posuzuje existence, výše a pořadí přihlášených pohledávek. Pohledávka může být uznána nebo za podmínek zákona popřena. Následky popření se liší podle toho, kdo popřel, v jakém rozsahu a o jaký typ pohledávky jde, takže sledujte poučení a procesní lhůty. Právě tady může zmeškání dalšího kroku zásadně ovlivnit možnost uspokojení.

Přihláška sama o sobě neznamená, že dostanete vše zpět. Umožňuje uplatnit nárok, ale skutečná míra uspokojení závisí na majetku dlužníka, nákladech řízení, pořadí pohledávek, kvalitě zajištění a celkové výši závazků. Recovery rate může být výrazně nižší než sto procent.

Které tři situace investory nejčastěji zaskočí?

Evidence u emitenta, role distributora a více emisí jednoho dlužníka.

Za prvé: nepředpokládejte, že evidence dluhu u emitenta nahrazuje procesní uplatnění pohledávky. Pokud zákon vyžaduje přihlášku, je nutné postupovat podle řízení a rozhodnutí soudu.

Za druhé: obvykle nelze počítat s tím, že obchodník nebo zprostředkovatel, přes kterého jste dluhopis koupili, provede kroky za vás. Rozhodující je právní struktura emise, smluvní vztahy a případné zastoupení. Ověřte si výslovně, kdo za vás případně jedná.

Za třetí: pokud máte více kusů jedné emise nebo několik různých emisí s odlišnými podmínkami, splatností či zajištěním, musí dokumentace umožnit jednotlivé nároky jednoznačně identifikovat. A pokud držíte dluhopisy více společností ze stejné skupiny, pamatujte, že každá právnická osoba je samostatným dlužníkem: insolvence mateřské společnosti není insolvencí jejího SPV a naopak. Souvislosti rozvádí holding a struktura skupiny.

Checklist před odesláním

• Ověřil jsem přesného dlužníka a jeho IČO?
• Mám správnou spisovou značku?
• Přečetl jsem rozhodnutí soudu a znám lhůtu?
• Používám aktuální předepsaný formulář?
• Správně jsem identifikoval věřitele?
• Popsal jsem právní důvod pohledávky?
• Správně jsem oddělil jistinu a příslušenství?
• Přiložil jsem dokumenty dokazující pohledávku?
• Ověřil jsem, zda je pohledávka zajištěná?
• Uplatnil jsem zajištění správným způsobem?
• Zvolil jsem správný způsob podání?
• Mám uložené potvrzení o podání?
• Budu dále sledovat insolvenční rejstřík?